Три модели инвестирования в зарубежную недвижимость

Недвижимость может быть не только уютным жилищем или местом осуществления коммерческой деятельности, но и самостоятельным объектом инвестирования, генерирующим доход.

Поэтому на рынке недвижимости логично приобретать не технические характеристики, а конкретную бизнес-идею, способную обеспечить необходимый баланс риска и дохода.

Модели инвестирования

Инвестиции в зарубежную недвижимость предполагают три основных способа получения дохода: обычный арендный бизнес, вложение в строительный проект и кредитование под залог недвижимости. У каждой из этих стратегий свои требования к капиталу и сроку инвестирования. Каждая из моделей имеет свои показатели риска и предполагаемой доходности.

Показатели Арендный бизнес Участие в строительном проекте Кредитование под залог недвижимости
Срок инвестирования 10-15 лет 1-3 года 6-12 месяцев
Стартовый капитал, евро 100 000 500 000 150 000
Средняя годовая доходность, % 2-6 10-15 5-8

Арендный бизнес

Суть этой модели проста: инвестор покупает недвижимость за границей и сдает приобретенный объект в аренду, получая от арендаторов плату за пользование строением.

Величина вложений, необходимых для запуска проекта, будет зависеть от вида недвижимости:

  • Квартира потребует капитал от 100 000 евро.
  • Супермаркеты и объекты стрит-ритейла — от 2 500 000 евро.
  • Торговые центры и гостиничные комплексы — от 10 000 000 евро.

Например, сдавая квартиру, купленную в Баварии за 330 000 евро, можно получать ежегодно 12 500 единиц европейской валюты, что эквивалентно 3,8% прибыли на вложенный капитал.

Арендный бизнес имеет множество преимуществ:

  1. Недвижимость приобретается в готовом виде, исключая строительные риски.
  2. Доступны объекты с уже готовыми арендными договорами, освобождающие инвестора от самостоятельного поиска арендаторов.
  3. В случае долгосрочной аренды (на 10 и более лет) владелец недвижимости обеспечивает себя стабильным поступлением денежных средств.
  4. В подавляющем большинстве случаев сдача строения в аренду — это пассивный источник дохода, поскольку обслуживание объекта и контакты с арендаторами перекладываются на плечи управляющей компании.

К минусам арендного бизнеса можно отнести:

  • Относительно невысокую доходность, на уровне 3-6% в год.
  • Затраты на оформление недвижимости в собственность (до 20% от стоимости покупки), а также расходы на управление и обслуживание объекта.
  • Продажа недвижимости может занять длительное время, особенно дорогостоящей.

Участие в строительном проекте

Инвестор, выбирающий эту стратегию, финансирует строительство здания, получая определенный процент за пользование капиталом, а также часть прибыли от реализации всего проекта. Как правило, строительство объекта занимает от 1 года до 3 лет и требует вложений от 500 000 евро.

Плюсы инвестиционной модели:

  1. Относительно высокая доходность, средняя величина годовой прибыли — 10-15%.
  2. Банк, выступающий в роли основного кредитора, проводит предварительный аудит инвестиционного проекта и оценивает надежность застройщика.

Минусы:

  • Нельзя отозвать инвестицию до окончательной реализации проекта.
  • Инвестора могут коснуться проблемы с разрешением на строительство, превышением установленного бюджета, а также сложности с реализацией объекта по задуманной цене.
  • Приоритетное право кредитующего банка на возмещение потерь в случае банкротства застройщика.

Кредитование под залог недвижимости

Эта модель инвестирования предполагает выдачу займа от 150 000 евро в расчете на получение процентов за пользование кредитом. Чаще всего заемщиком становится предприниматель, находящийся в ожидании дешевого банковского кредита и сильно нуждающийся в оборотных средствах. Как правило, такие займы берутся на срок от 6 до 12 месяцев и обеспечиваются недвижимостью заемщика.

К примеру, инвестор выдал кредит на 9 месяцев в сумме 200 000 фунтов под залог недвижимости в Лондоне, стоимость которой равна 350 000 фунтов. При ставке 7% годовых сделка принесет 10 500 фунтов.

Плюсы стратегии:

  1. Ставка займа прописывается в договоре, что позволяет заранее рассчитывать доход.
  2. Вложение обеспечивается имуществом, стоимость которого превышает размер кредита в полтора — два раза.

Минусы:

  • Невозможно отозвать инвестицию до окончания срока договора.
  • В случае неплатежеспособности заемщика срок возврата вложенных средств может увеличиться на время, необходимое для реализации залогового имущества.

Что предпочесть?

Выбор модели инвестирования зависит от отношения инвестора к риску. Малая вероятность реализации какого-либо негативного события соответствует низкому риску и, как правило, небольшой доходности.

Инвесторам, предпочитающим стратегии сохранения капитала, рекомендуется вкладывать свободные средства в арендный бизнес.

Тем, кому интересны краткосрочные капиталовложения с умеренным риском, стоит отдать предпочтение кредитованию под залог недвижимости.

Крупных инвесторов, толерантных к риску и имеющих опыт на рынке недвижимости, заинтересует финансирование строительного проекта. Эта модель, при грамотном управлении, принесет наиболее ощутимый результат.

Добавить комментарий

Этот сайт использует Akismet для борьбы со спамом. Узнайте как обрабатываются ваши данные комментариев.