Три модели инвестирования в зарубежную недвижимость

Недвижимость может быть не только уютным жилищем или местом осуществления коммерческой деятельности, но и самостоятельным объектом инвестирования, генерирующим доход. Поэтому на рынке недвижимости логично приобретать не технические характеристики, а конкретную бизнес-идею, способную обеспечить необходимый баланс риска и дохода.

Модели инвестирования

Инвестиции в зарубежную недвижимость предполагают три основных способа получения дохода: обычный арендный бизнес, вложение в строительный проект и кредитование под залог недвижимости. У каждой из этих стратегий свои требования к капиталу и сроку инвестирования. Каждая из моделей имеет свои показатели риска и предполагаемой доходности.

Показатели Арендный бизнес Участие в строительном проекте Кредитование под залог недвижимости
Срок инвестирования 10-15 лет 1-3 года 6-12 месяцев
Стартовый капитал, евро 100 000 500 000 150 000
Средняя годовая доходность, % 2-6 10-15 5-8

Арендный бизнес

Суть этой модели проста: инвестор покупает недвижимость за границей и сдает приобретенный объект в аренду, получая от арендаторов плату за пользование строением.

Величина вложений, необходимых для запуска проекта, будет зависеть от вида недвижимости:

  • Квартира потребует капитал от 100 000 евро.
  • Супермаркеты и объекты стрит-ритейла — от 2 500 000 евро.
  • Торговые центры и гостиничные комплексы — от 10 000 000 евро.

Например, сдавая квартиру, купленную в Баварии за 330 000 евро, можно получать ежегодно 12 500 единиц европейской валюты, что эквивалентно 3,8% прибыли на вложенный капитал.

Арендный бизнес имеет множество преимуществ:

  1. Недвижимость приобретается в готовом виде, исключая строительные риски.
  2. Доступны объекты с уже готовыми арендными договорами, освобождающие инвестора от самостоятельного поиска арендаторов.
  3. В случае долгосрочной аренды (на 10 и более лет) владелец недвижимости обеспечивает себя стабильным поступлением денежных средств.
  4. В подавляющем большинстве случаев сдача строения в аренду — это пассивный источник дохода, поскольку обслуживание объекта и контакты с арендаторами перекладываются на плечи управляющей компании.

К минусам арендного бизнеса можно отнести:

  • Относительно невысокую доходность, на уровне 3-6% в год.
  • Затраты на оформление недвижимости в собственность (до 20% от стоимости покупки), а также расходы на управление и обслуживание объекта.
  • Продажа недвижимости может занять длительное время, особенно дорогостоящей.

Участие в строительном проекте

Инвестор, выбирающий эту стратегию, финансирует строительство здания, получая определенный процент за пользование капиталом, а также часть прибыли от реализации всего проекта. Как правило, строительство объекта занимает от 1 года до 3 лет и требует вложений от 500 000 евро.

Плюсы инвестиционной модели:

  1. Относительно высокая доходность, средняя величина годовой прибыли — 10-15%.
  2. Банк, выступающий в роли основного кредитора, проводит предварительный аудит инвестиционного проекта и оценивает надежность застройщика.

Минусы:

  • Нельзя отозвать инвестицию до окончательной реализации проекта.
  • Инвестора могут коснуться проблемы с разрешением на строительство, превышением установленного бюджета, а также сложности с реализацией объекта по задуманной цене.
  • Приоритетное право кредитующего банка на возмещение потерь в случае банкротства застройщика.

Кредитование под залог недвижимости

Эта модель инвестирования предполагает выдачу займа от 150 000 евро в расчете на получение процентов за пользование кредитом. Чаще всего заемщиком становится предприниматель, находящийся в ожидании дешевого банковского кредита и сильно нуждающийся в оборотных средствах. Как правило, такие займы берутся на срок от 6 до 12 месяцев и обеспечиваются недвижимостью заемщика.

К примеру, инвестор выдал кредит на 9 месяцев в сумме 200 000 фунтов под залог недвижимости в Лондоне, стоимость которой равна 350 000 фунтов. При ставке 7% годовых сделка принесет 10 500 фунтов.

Плюсы стратегии:

  1. Ставка займа прописывается в договоре, что позволяет заранее рассчитывать доход.
  2. Вложение обеспечивается имуществом, стоимость которого превышает размер кредита в полтора — два раза.

Минусы:

  • Невозможно отозвать инвестицию до окончания срока договора.
  • В случае неплатежеспособности заемщика срок возврата вложенных средств может увеличиться на время, необходимое для реализации залогового имущества.

Что предпочесть?

Выбор модели инвестирования зависит от отношения инвестора к риску. Малая вероятность реализации какого-либо негативного события соответствует низкому риску и, как правило, небольшой доходности.

Инвесторам, предпочитающим стратегии сохранения капитала, рекомендуется вкладывать свободные средства в арендный бизнес.

Тем, кому интересны краткосрочные капиталовложения с умеренным риском, стоит отдать предпочтение кредитованию под залог недвижимости.

Крупных инвесторов, толерантных к риску и имеющих опыт на рынке недвижимости, заинтересует финансирование строительного проекта. Эта модель, при грамотном управлении, принесет наиболее ощутимый результат.

Оставьте первый комментарий для "Три модели инвестирования в зарубежную недвижимость"

Оставить комментарий

Ваш электронный адрес не будет опубликован.


*